六月综合：阳光明媚下的丰收盛宴与生活点滴，近4000家上涨！光大证券罕见异动，发生了什么？看不准行情用什么期权策略？Moneycorp的北美交易和结构性产品主管爱普斯坦（Eugene Epstein）对第一财经记者表示：“即使在此前，美国债务/国内生产总值（GDP）已加速恶化，支出已超过增长，投资者已普遍正在调整对美债、美元的配置。财政困难的美国无疑意味着投资者将要求更高的回报率和期限溢价，才愿意持有美债。”30年期美债收益率周三本周第二次突破5%，10年期美债收益率升至4.61%，为2月以来的最高水平。
一、引言
六月，是耕耘的季节，也是收获的季节。在炎炎夏日中，阳光明媚，万物生长，每一个角落都充满了生机勃勃的气息。在这个充满活力的日子里，一场盛大的丰收盛宴正徐徐展开，而我们每个人的生活点滴也在其中流淌。
二、阳光明媚下的丰收盛宴
六月的清晨，阳光透过云层洒下一片金黄，唤醒了沉睡的大地。田野里，麦田绿油油的，如同一块巨大的翡翠，随着微风轻轻摇曳，散发出诱人的香气。农民们忙碌的身影穿梭在田间地头，他们用汗水和勤劳播种希望，期待着夏天的到来，期待着秋天的丰收。他们的脸上洋溢着满足的笑容，仿佛看到了那一片金色海洋中蕴藏着的无尽果实。
在果园里，红彤彤的苹果挂满了枝头，像一个个害羞的小女孩脸庞上绽放出的微笑。一颗颗饱满的大桃子挂满树梢，像是在向人们展示它们的娇艳和美丽。葡萄架上的藤蔓攀爬向上，挂着一串串紫莹莹的葡萄，如晶莹剔透的宝石，散发着诱人的光泽。这些水果，不仅色彩鲜艳，口感丰富，更象征着生活的甜蜜和富饶。
三、生活点滴中的丰收喜悦
在繁忙的城市生活中，我们也同样感受到了六月的丰收盛宴。商场里琳琅满目的商品让人目不暇接，各式各样的农产品、新鲜的蔬菜、美味的海鲜……它们在明亮的橱窗前熠熠生辉，让人垂涎欲滴。超市里，各种品牌的牛奶、面包、饼干……各类食品整齐摆放，等待人们的挑选。厨房里，各种美食烹饪技巧交相辉映，弥漫着扑鼻的香味，让人食欲大开。
在家的餐桌上，一家人围坐在餐桌旁，共享着丰盛的晚餐。热气腾腾的饭菜，色香味俱全，无论是清蒸鱼、红烧肉，还是炒青菜、酸辣土豆丝，每一道菜都承载着父母对子女的爱意和关爱。饭后，孩子们在阳台上嬉戏玩耍，欢声笑语回荡在空气中，那份温馨与快乐让人心情愉悦。这样的生活点滴，虽然平凡但却无比充实，因为它们都见证着我们的成长，记录着我们的付出和收获。
四、总结
六月，是一首歌，是一幅画，是一场丰收的盛宴。它带给我们的是阳光明媚，是汗水浇灌，是果实累累。我们生活在其中，感受着阳光的温暖，品尝着丰收的喜悦，体验着生活的美好。在这个充满活力的季节里，让我们一起珍视每一刻，庆祝每一次的收获，感恩每一次的成长。因为，这就是六月，这就是我们生活的田园诗篇，这就是我们生活的丰收盛宴。
周三，市场全天震荡反弹，创业板指领涨。截至收盘，沪指涨0.42%，深成指涨0.87%，创业板指涨1.11%。
板块方面，美容护理、啤酒概念、摘帽、电池等板块涨幅居前，机场、无人车辆、军工电子、草甘膦等板块跌幅居前。全市场超3900只个股上涨。
沪深两市全天成交额1.15万亿元，较上个交易日放量116亿。
6月第二个交易日，A股延续涨势，在量能大致持平的背景下，市场情绪进一步回暖。这主要得益于两方面：
一是，多个体量较大的板块同日走强。如大消费下的美容护理、食品饮料，算力产业链下的CPO、铜缆，还有新能源下的固态电池、稀土等。
二是，大金融板块下，“牛市旗手”券商、多元金融等再度异动，强化了指数表现。
近期券商研报观点认为，6月市场应以震荡为主，故找到“节奏感”比较重要。
如东兴证券称：
在7月之前市场有望维持大的区间震荡走势，由于市场成交量维持在较低水平，市场成交难以支撑大市值板块持续上涨，因此，市场热点轮动态势将会十分明显。即使人工智能、机器人等产业向好的主线，目前量能情况下也难有整体性上涨基础，因此，积极参与主线轮动将是较为合理的策略。
因此，不少股民可能存在“越涨越谨慎”的心态，这很合理；但反过来说，若市场在“应该调整”的节点超预期走强，则应当引起重视。
光大证券带头异动
今天，券商板块中的光大证券带头异动，盘中最高上涨9.35%，收盘上涨6.43%，创下去年10月8日以来第二大单日涨幅，仅次于去年11月7日（6.61%）。
期权的投资策略众多，灵活多样。另一方面，期权又是复杂和难以理解的。许多投资者接触期权伊始，往往不知从何入手。以下看不准行情用什么期权策略？介绍的策略，注重简单实用，包括期权交易的四种基本投资策略，简单的价差交易，典型的波动率交易策略和保值策略。
一、看不准方向，怎么用期权赚钱？
波动率(Vol)是资产价格的波动程度，是对资产收益率不确定性的衡量，用于反映资产的风险水平。
Vol高，资产价格的波动就剧烈，资产收益率的不确定性就强，期权理论价格就高。
对于期权买方，Vol高，标的资产价格偏离执行价的可能性就大，可能获得的收益就大，因而买方愿付更多的权利金；
对于期权卖方，Vol高，其承担的价格风险就大，因此需要收取更高的权利金。
相反，标的资产Vol低，买方可能获得的收益就小，期权卖方承担的风险小，因此期权的价格越低。
历史波动率是指过去某段时间内收益率的波动程度。是通过统计方法，利用资产历史价格数据计算而得，是确定的。它的大小不仅体现了资产在统计期内的波动状况，更是分析和预测其他几类波动率的基础。
其计算方法可总结如下：
1.从市场上获得资产在固定时间间隔（如每天、每周或每月等）上的价格。
2.对于每个时间段，求出该时间段末与该时间段初的资产价格之比的自然对数。
3.求出这些对数值的标准差，再乘以一年中包含的时间段数量的平方根（如，选取时间间隔为每天，则若扣除闭市，每年中有252个交易日，应乘以根号252），得到的即为历史波动率。
将期权实际价格代入期权定价公式，可反推出一个Vol值，这就是隐含波动率。