细腻手艺：张小婷用酥皮技艺逗乐农民工，爆笑瞬间被玩酥了涉及人心的决策，是否需要深入反思？，刺激思考的新发现，鲜为人知的秘密又是什么？
关于张小婷的“酥皮技艺”，在当今中国社会中，她的故事无疑引起了许多人的关注和喜爱。这位来自城市中的年轻艺术家，凭借其独具匠心的手艺，成功地将酥皮制作技艺融入到自己的生活中，用自己的幽默感和对劳动人民的深深理解和同情，创造出了一部既令人捧腹又令人感动的精彩作品。
张小婷，一个典型的农村青年，从小就被父母寄予厚望，希望她能够通过学习技术，走出大山，改变自己的生活。命运却并没有像她所期待的一样给她展现广阔的天地。张小婷的母亲是当地的一位面点师傅，她从小就耳濡目染，手巧的烹饪技巧让她在家中备受尊重。而作为母亲的女儿，张小婷也深知这份来之不易的学习机会，她决心向母亲看齐，努力提升自己的烹饪技能。
于是，张小婷开始研究酥皮的制作方法。起初，她只是简单地掌握了基本的面粉、鸡蛋、黄油等原料的比例，以及如何搅拌、发酵、擀制等一系列操作。随着对酥皮工艺的理解逐渐深入，张小婷发现了一个有趣的现象——那些看似简单的工序，在实际操作中往往需要花费大量的时间和精力去控制每一个细节，尤其是对于酥皮的厚薄、酥脆程度有着严格的要求。
为了让酥皮变得饱满酥脆，张小婷在实践中不断尝试创新。她会提前将酥皮放入冰箱冷冻一段时间，待其冷却后再进行擀制，这样可以使酥皮变得更加紧实且富有弹性，从而达到理想的酥脆口感。她还会利用各种食材如绿豆、核桃仁、巧克力等为馅料，加入适量的盐、糖、香草精等调料，使这些食材与酥皮充分融合，形成一种独特的美食风味。
尽管张小婷已经掌握了一系列酥皮制作的基础知识和技术，但她始终保持着一颗谦逊的心，对待每一次的成功都充满了敬畏和感激。她从不满足于现状，而是时刻怀揣着对工匠精神的追求，不断地挑战自我，寻求创新。每完成一道酥皮作品，她都会仔细检查每一个步骤，确保每一处细节都恰到好处，让人一眼就能看出她的用心和匠心。
终于，在一次偶然的机会下，张小婷被一位农民工顾客发现了她的手艺。这位农民工师傅虽然身处繁华的城市，但他对于家乡的手工艺却有着深深的热爱。他看到张小婷熟练的操作手法，不禁被她精湛的技艺和对劳动人民的深深同情所打动。他决定邀请张小婷为自己做一顿丰盛的晚餐，以此感谢她对城市的贡献和对农民工群体的关怀。
张小婷得知这一消息后，心中充满了惊喜和感动。她一边忙碌着手上的工作，一边小心翼翼地准备食材，等待着这位农民工师傅的到来。当农民工师傅带着满身尘土和疲惫走进餐厅时，张小婷立即拿出精心制作的酥皮，为其准备了一份寓意深刻的作品。
只见张小婷用酥皮小心翼翼地包裹了半斤的豆沙馅，然后一层层铺平，最后撒上一层厚厚的奶酪碎屑。看着眼前的美味佳肴，农民工师傅忍不住露出了满意的笑容，连连称赞道：“这是我吃过的最好吃的酥皮！你真有天赋，手艺真的超乎了我的想象。”
那一刻，张小婷的笑容如同绽放的花朵，她的手艺不仅赢得了农民工师傅的喜爱，更让他看到了自己内心深处的那份热情和坚持。她知道，她所从事的工作虽然普通，但却能带给人们无尽的幸福和满足。而这种幸福和满足，正是源自于她对生活的热爱，对劳动人民的尊重，以及对手艺的执着追求。
每当提起张小婷的故事，人们对她的酥皮技艺都充满了敬仰和赞美。她的
出品 | 搜狐财经
作者 | 冯紫彤
一边在外卖行业卷动风暴，另一边京东又在金融业务上有了突破。
日前，国家金融监督管理总局天津监管局正式批复，同意将“捷信消费金融有限公司”中文名称变更为“天津京东消费金融有限公司”（下称 “京东消费金融”）。这意味着，入局消费金融领域11年后，京东终于填补了消费金融牌照的空白，成为了“持牌玩家”。
当前，全国31家持牌消费金融公司呈现出显著的“二八分化”格局——头部机构凭借资金、场景、技术优势占据市场八成份额，中小机构则在严监管与资产荒中艰难求生。
作为坐拥“白条”“金条”、有着千亿级信贷规模的电商巨头，京东的入局能否在消金市场卷动起新的风暴？又能如何改写行业格局？
布局消金11年终得牌照，未来杠杆空间将翻倍
作为互联网巨头，京东在金融领域的布局多且广泛。
在此之前，京东已持有支付、网络小贷、基金、保险、征信牌照。但蚂蚁、腾讯、小米等其他互联网公司相比，京东还存在着消金与银行两块核心牌照的空缺。
自诞生以来，消费金融牌照一直较为稀缺，截至目前仅31张。且2017年至今，消费金融行业监管不断加强，新增牌照速度更是一再放缓。
但在消费金融领域，京东其实是入局最早的“互联网系”玩家。
2014年2月，京东上线国内首款互联网信用消费产品“白条”，比蚂蚁“花呗”早了一年。后于2016年3月推出现金贷类产品京东“金条”。
目前，京东“白条”“金条”的放贷主体是控股子公司“京东盛际小贷”，一家成立于2016年的网络小贷公司，注册资本80亿元，京东企业主贷、京企贷和京农贷等产品也由其运营。
此次拿下消金牌照后，预计后续京东“白条”“金条”等业务也将陆续转移至京东消费金融运营。
与网络小贷公司相比，消金牌照的核心优势在于更高的杠杆使用空间和更低的融资成本。
据华泰证券2024年研究测算，消金公司杠杆倍数上限可能在12.5倍以上，小贷公司杠杆倍数上限约5-6倍；消金公司融资成本约3-4%，小贷公司融资成本约6%。
更高的杠杆率意味着更广阔的业务空间。据媒体报道数据，截至2024年底，京东金融整体业务规模已突破5000亿元。其中，消费贷余额接近2500亿元。
融资成本方面，素喜智研高级研究员苏筱芮表示，满足一定成立年限与盈利能力的持牌消金公司能够发行金融债，从2025年以来发债情况看，多家持牌消金已获取2%以下低成本资金，对于增强机构负债端能力、获取优质客户构成重要利好。
考虑到目前规模、杠杆率要求、同业历史情况以及后续业务扩张需求，苏筱芮预计，京东消金有可能采取增资举动，在夯实资本金实力的同时进一步扩大贷款规模。
出资32.5亿元获65%股权，未来或将继续增资
捷信消金的重组共有六个主体，其中广东晶东贸易有限公司持股50%、网银在线（北京）商务服务有限公司持股15%。
广州晶东贸易有限公司成立于2007年，是北京京东世纪贸易有限公司全资子公司，北京京东世纪贸易有限公司则由京东集团持有100%权益。网银在线（北京）商务服务有限公司成立于2005年，是京东科技控股股份有限公司全资子公司，京东科技控股股份有限公司由京东集团持有约41.7%股份。
也就是说，京东为捷信消费金融实际控股股东，共持股65%。以出资额看，京东为拿下这张消金牌照的话语权，共支付了32.5亿元。
此外，中国对外经济贸易信托有限公司持股12%；天津经济技术开发区国有资产经营有限公司持股11%；天津银行持股10%；而捷信消费金融曾经的股东，仅保留了2%的股份。
捷信消金，成立于2010年，是国内首批四家消费金融试点公司之一，也是中国首家外商独资的消费金融公司，注册地位于天津市滨海新区。
捷信消金由捷信集团全资持股，捷信集团则是中东欧地区最大的国际投资集团PPF集团的全资子公司。得益于捷信集团优质、庞大的线下渠道，捷信消金曾是行业内的标杆公司和龙头企业。
2017年，捷信消金净利润突破10亿元大关；2019年，捷信消金更成为了业内首家资产规模破千亿的消金公司。
但进入2020年，当人海战术、地推展业模式难以为继，捷信消金也走向了无可挽回的下坡路。2021年，捷信集团在中国区营业收入腰斩至79.7亿元；2022年上半年，同比再降66%至18.04亿元；同年，捷信消费金融欲谋本土化、寻求股权出售的帖子便不断传出……
此后两年，关于捷信集团接盘方的猜测从未停歇。直至2024年12月，天津银行宣布，将与广州晶东贸易有限公司、网银在线(北京)商务服务有限公司等多家企业共同参与捷信消费金融的重组。
“二八”分化中的消金业，京东能否重塑格局？
从消费金融整体格局看，“调整”“分化”仍是当前的行业关键词。
目前，31家持牌消费金融机构中，“银行系”占据22席；以产业机构、电商等为主要出资人的“互联网系”机构共9家，如蚂蚁消金、百度持股的哈银消金、滴滴入股的杭银消金等。
其中，成立于2021年的蚂蚁消金依托支付宝庞大的用户基础和强大的场景生态发展迅速，目前是国内资本规模最大的持牌消金机构。
截至2024年末，蚂蚁消金总资产达到3137.51亿元，较位列第二的招联金融高出1500亿元；实现营业收入152.13亿元、净利润30.51亿元，分别同比增长76.30%、1907.23%。
不过，成立于2015年的传统“强队”招联金融则出现了“缩表”的困局。2024年末总资产规模约为1637.51亿元，同比下降7.18%。
“缩表”问题在其他成立年份较久、展业模式偏重线下、历史不良包袱较重的“老牌”消金身上同样严重。反而是一些新兴的消金公司凭借灵活的业务模式和场景创新等优势，崛起迅速。如2023年6月成立的建信消金，2024年度总资产规模增长了72.04%，净利润同比翻倍增长。
凭借生态闭环和科技禀赋，此次京东的入局，被外界普遍期待或将重塑消金行业竞争格局。
不过，从蚂蚁消金的发展历史看，在“花呗”“借呗”运营主体由小贷公司转换至消金公司期间，其整体业务规模出现了一定程度收窄。对此，苏筱芮认为，此前蚂蚁消金业务规模的波动确实跟业务主体转换存在一些关联，不排除京东消金可能出现短暂的此类情况，但后续中长期保持规模增长仍是大势所趋。
此外，京东盛际小贷目前的规模和利润增长都算不上好。
至2024年末，京东盛际小贷总资产约162亿元，同比增长4.64%，增速较此前有所放缓。利润方面，2021年，其净利润为1.32亿元，但至2023年则大幅下降至300万元，2024年上半年又将为亏损0.85亿元。不过，下半年，京东盛际小贷实现扭亏为盈，全年净利润达0.52亿元。
京东盛际小贷信用减值损失也居高不下。2021至2023年，其信用减值损失占营业收入的比重均超过68%；2024年虽有所下降，但仍有8.11亿元占比48.42%，是影响其利润表现的一大核心因素。