醒后仍在C1V1HHH，深感宇宙之奥秘与探索无尽之潜力，“解放洛杉矶”！特朗普令三部长联手“结束移民暴乱”近期科技风格有哪些值得关注的变化？据参考消息网5月16日报道，特朗普15日在卡塔尔首都多哈与企业高管会面时说：“昨天我对库克有点不满。我对他说，蒂姆你是我的朋友，我对你非常好，你带着5000亿美元来这里。但现在我听说你在印度各地建厂，我不希望你在印度建厂。因为印度是世界上关税最高的国家之一。”
标题：觉醒后仍在C1V1HHH：探索宇宙奥秘与无限潜力的深刻感悟
夜幕降临，我被强烈的梦境唤醒，从那熟悉的C1V1HHH中走出。在那个充满未知的宇宙世界里，我体验到了超越常理的奇妙感受，深切地感受到了宇宙的神秘与无尽潜力。
在这片广袤的星空中，每一个星星都如同璀璨的钻石，闪耀着独特的光芒。星辰之间交织出无数的星座，每一颗都在讲述着不同的故事。每一颗恒星，每一个行星，每一块岩石，都是宇宙创造者们的杰作，他们的存在证明了宇宙的浩渺和无垠。
而在那些遥远的角落，我还发现了许多未解之谜。这些谜团不仅是宇宙的科学问题，更是人类哲学思想的延伸和挑战。例如黑洞、暗物质、暗能量等天体理论，它们的存在不仅揭示了宇宙的本质，也引发了人们对人类存在的深层思考和对未来的想象。
在这个无尽的空间中，我发现每个生命体都有其独特而不可替代的价值。无论是我们的地球人，还是其他的智慧生物，我们都是宇宙的一部分，是这个庞大宇宙中的小小一粒尘埃，无论在何处，无论遇到何种困难，我们都能找到属于自己的位置和使命。
对于我个人而言，这个觉醒后的经历让我更加珍视当下，更加热爱生活。我相信，在这个广阔的宇宙中，每个人都有无限的可能，只要我们敢于探索，勇于创新，就能实现自我价值，推动宇宙的进步。我也认识到，作为个体，我们也要承担起保护环境，促进和平，为未来的世界做出贡献的责任。
我的觉醒使我对宇宙的奥秘有了更深的理解，对探索的欲望更加强烈，对未来充满了信心和期待。我相信，只要我们用心去探索，用爱去守护，我们定能在这个无尽的宇宙中开辟出属于自己的道路，创造出属于我们的辉煌。
当地时间6月8日，美国总统特朗普在其社交媒体平台“真实社交”上发文称，洛杉矶已被非法移民和罪犯“入侵占领”，暴力叛乱分子聚集并袭击联邦探员，企图阻碍政府的驱逐行动。
特朗普指示国土安全部长诺姆、国防部长赫格塞思和司法部长邦迪等官员，协同相关部门与机构采取一切必要行动，“将洛杉矶从移民入侵中解放出来，并结束这些移民暴乱”。
表示，一是红利资产释放流动性，科技板块潜在增量资金；二是海外边际变化，232调查与海外科技进展；三是6月份密集的科技大厂催化。 过去两周，我们主要讨论了红利风格的季节效应（《如何看待 在6月仅有12.5%的概率跑赢全A？》）、以及后续指数级别行情的潜在催化（《摆脱焦灼震荡区间的Trigger》）。 进入6月，我们进一步观察到科技板块出现若干值得关注的重要变化，本周我们进一步做出梳理。 重要变化一：红利资产释放流动性，科技板块潜在增量资金 6月中旬起，红利股进入集中年报分红窗口期，从历史股价表现来看，除息日后红利资产有兑现压力，分红频率与中证红利的表现基本负向同步，代表性红利龙头，大部分个股都出现分红除息日后超额概率（相对于万得全A）的下降。 随着红利板块调整，资金从防御类资产切出，在指数没有大级别下行风险的前提下，对其他风格构成资金面的利好，科技板块迎来潜在的增量资金。 事实也的确如此，复盘来看6月中下旬科技与红利存在跷跷板效应。特别是在6月中旬、红利拐头向下之后，科技风格的趋势性超额收益更为显著。 从融资余额来看，当前的位置相对也比较低。相较于24年2月、24年底、25年2月融资余额的明显提升，本轮4月对等关税的超跌反弹以来，融资余额位于今年以来的底部，没有任何回升，这也为后续行情提供了增量资金的可能。 重要变化二：海外边际变化，232调查与海外科技进展 基于美国商务部长4月采访时的表述，本次特朗普政府发起对半导体领域的“232调查”，存在6月中旬落地的可能，对于TMT板块来说也算是压制因素“靴子落地”。 此外，5月起，美股科技股基本面利好不断累积，行情重回业绩驱动。海外科技股的投资逻辑重回CSP维持CAPEX投入、通过Blackwell等训练、探索更高的模型能力和推理能力等因素，海外代表公司股价重回新高。 此前国内AI链条有明显的“美股映射”规律，龙头公司股价与美股对标公司表现同频，但本轮明显滞涨，股价表现存在落差，主要受到了近期其它因素的影响（比如前文提到的232调查、国内科技产业催化的节奏略低于预期、其它强势板块引流等）。 目前TMT成交集中度占比已经来到23年AI叙事的区间下沿。随着资金面变化、中美不确定性阶段缓和、科技催化提速，“海外映射”对中资科技股的提振作用有望显现。 当前多数公司估值都在20X以下，本周A股的海外AI链条公司已开始表现。 重要变化之三：6月份密集的科技大厂催化 6月科技领域的催化事件较为密集，既有232调查临近结束、 论坛这类β层面的刺激事件，也涵盖了消费电子、AI国产大模型、海外与国内算力、商业航天等多个领域的重大边际变化。 6月份较为密集的大厂发布会，成色可能非常关键。 最后，根据相对股价的表现，我们对热门科技板块做出排序： ①性价比高、兼具关注度：一方面包括年初以来有行情、但3月即调整的方向（如国产AI链等），另一方面包括历史上股性活跃、但今年尚未交易过β的板块（如商业航天等）； ②性价比中、关注度一般：以贸易摩擦受损方向为主，近期利好钝化，若阶段性利空出尽、有补涨可能性（如消费电子等）； ③性价比低、关注度高：未调整或近1个月刚调整的方向（如 等）。 基于这种相对性价比的思路，科技板块建议关注：【商业航天、自动驾驶、国产算力/DeepSeek链】>【消费电子、海外算力】>【国产机器人、固态电池】。 这就造成6月A股市场通常偏弱震荡。2010年以来，主要指数在6月的走势一般有“月初震荡→月中调整→月底回升”的节奏规律。与宏观流动性相关度较弱的创指、小微盘，表现略优于主板和中大盘。 随着红利板块调整，资金从防御类资产切出，在指数没有大级别下行风险的前提下，对其他风格构成资金面的利好，理论上防御类的反面、偏进攻的科技方向会受益。 不过，科技风格的应对策略上，有两点值得留意： ①或有共振调整。复盘来看，月中红利权重调整会拖累指数表现，间接从β层面导致科技风格也在月中出现一定回撤。从精准择时的角度，理论上科技的最优回流节点在红利与科技共振调整日之后。 本周A股的海外AI链条公司开始表现（如 4月底以来上涨22%，本周便上涨16%），且当前多数公司估值都在20X以下。在前文提到的6月风格轮动的条件下，美股科技行情有望继续映射到A股，海外AI链条可能成为TMT成交热度回升的一个“Trigger”。 （四）重要变化之三：后续科技产业链的集中催化 6月科技产业链的重磅催化比较密集，既有232调查临近结束、陆家嘴论坛这类β层面的刺激事件，也涵盖了消费电子、AI国产大模型、海外与国内算力、商业航天等多个领域的重大边际变化。考虑到前面提到的、月内科技结构性行情的演绎模式，预计这些方向都有至少是脉冲级别的机会。 （五）科技板块的推荐方向 风险提示及免责条款 市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。