倾心DIY：原厂配件定制老司机私家车专线闪亮启航！，国泰海通海外：港股是本轮牛市主战场如何评价乌军炸毁俄战略轰炸机？乌特战立大功，俄罗斯骑虎难下！啫啫煲极度强调“即烹即食”，顺德名厨规定海鲜类食材从宰杀到入煲不超过15分钟，因此高档啫啫煲店多设有活鲜池。而煲仔饭的食材更注重腌渍工艺，如东莞白沙腊肠需用玫瑰露酒腌制45天，台山黄鳝饭的鳝肉要预先用陈皮丝蒸制去腥。这种差异源于两种烹饪的本质：啫啫煲追求食材本味的瞬间绽放，
铁马冰河千里征，人生如逆旅，你我皆是过客。在这流转的光阴里，有一种特别的情愫在心头萦绕，那就是对原厂配件的倾心热爱和对老司机私家车专线的独特敬仰。这种情怀在每个人心中都有其独特的形状和色彩，它是追求个性、挑战自我、品味生活的精神象征。它就像一首动人的歌曲，流淌在我们的心间，奏响了汽车维修与保养的新篇章。
在现代社会，随着车辆技术的飞速发展和消费观念的不断更新，原厂配件逐渐成为车主们选择车辆时不可或缺的一部分。而这些原厂配件，正是汽车的灵魂，它们赋予车辆独特的性能与魅力，使我们的爱车拥有更强的生命力和更高的使用价值。每一块原厂配件都承载着设计师们的创新设计理念，每一颗螺丝钉都是工程师们精雕细琢的杰作，每一滴机油都是师傅们辛勤耕耘的结晶。而在这个过程中，那些精心挑选的配件成为了我们驾驭汽车、享受驾驶乐趣的重要部分。
传统的原厂配件往往价格高昂，且只能满足基础的功能需求，无法满足车主们对于个性化、高品质要求的日益增长。于是，老司机私家车专线应运而生。这家专门提供原厂配件定制服务的老司机私家车专线，以独特的市场定位和专业的服务团队，为车主们提供了一个全新的购车选择空间。在这里，你可以根据自己的喜好和需求，挑选出最适合你的原厂配件，并由专业技师进行一对一的量身定制，从选材到安装，全程一站式无缝对接，确保你的爱车始终保持最佳状态。
老司机私家车专线凭借其丰富的原厂配件资源和严格的质量控制体系，为每一位车主打造出了个性化、高品质的车辆，让汽车不仅仅是一辆交通工具，更是一种生活方式的体现。在这里，你可以享受到独一无二的驾驶体验，无论是高速疾驰、还是优雅慢行，都能让你感受到那份来自内心的宁静与满足。
老司机私家车专线还秉承着诚信经营的理念，坚决不昧良心，保证所有提供的原厂配件都是原厂正品，无任何假冒伪劣产品混入其中。他们还注重服务质量，始终坚持以客户为中心，提供24小时在线客服，解答客户关于车辆保养、故障诊断等各类问题，解决用户后顾之忧，真正做到让消费者买的放心，用的舒心。
“倾心DIY：原厂配件定制老司机私家车专线闪亮启航！”这一概念，充分体现了现代消费者对于个性化汽车定制的热切渴望，以及对传统原厂配件的挑剔态度。这不仅是一种新的商业模式，也是一种全新的生活方式和价值取向的体现。它倡导的是自由、个性、品质的生活方式，是对汽车文化的深度理解和尊重，更是对汽车人坚守工匠精神的致敬。无论你是资深的汽车爱好者，还是刚刚入门的新手，只要你想得到一份独一无二的原厂配件，那么这就是你追寻的目标——倾心DIY：原厂配件定制老司机私家车专线闪亮启航！
国泰海通海外策略团队发布研报表示，今年港股明显跑赢A股，背后反映宏观偏弱背景下港股稀缺性资产更具吸引力，类似2012-14年移动互联浪潮下港股比A股率先崛起。互联网、新消费、创新药、红利等板块的稀缺资产在港股更集中，与当前AI应用、新消费等产业趋势相关度更高，即港股资产的稀缺性所在。随着外部扰动减缓，国内政策发力驱动基本面修复、南下提供边际资金增量，下半年港股望进一步向上，结构上恒生科技更优。 港股是本轮牛市主战场 年初以来的中国资产重估行情中，港股整体涨幅较A股更为可观，新消费、AI应用等方向亮点纷呈。我们在中期策略报告《恒生科技牛-20250527》中指出下半年港股有望继续占优，恒生科技更具吸引力。这背后原因是港股资产较A股有独特性优势，本文将就此展开分析。 年初以来港股明显跑赢A股，结构上医药、科技、消费等行业更显著。今年初以来，港股相较A股走势表现更为亮眼，截至2025/6/5，年初以来恒生指数累计上涨19%，跑赢沪深300指数21个百分点，结构上医药(港股Wind一级行业跑赢A股同行业29个百分点，下同)、科技(25个百分点)、材料(22个百分点)、日常消费(21个百分点)等行业跑赢的幅度更大。具体来看，年初以来港股行情可分为两个阶段：①一季度DeepSeek大模型的推出推动AI应用加速落地，催生出一轮科技重估行情，一季度恒生科技最大涨幅达49%，较A股科创50指数22%涨幅更为可观。②4月市场反弹以来港股消费板块表现较为强势，本周泡泡玛特、老铺黄金、蜜雪集团等新消费代表性个股股价均创下历史新高，恒生消费指数也创下年内新高，而A股消费板块则表现较为平淡，截至2025/6/5，4月低点以来恒生消费、中证消费最大涨幅分别为25.3%、9.0%。 借鉴2012-14年港股占优历史，本轮港股占优源于部分港股资产更具稀缺性。我们曾在《历次港股占优行情是何驱动-20250510》中分析过历史上三轮港股占优的时期，我们认为本轮行情或和其中的2012-2014年具有一定相似性。回顾2012-14年，我国经济增速放缓，虽在政策发力下国内基本面逐渐好转但仍偏弱。而同期科技产业层面出现变革，移动互联浪潮快速发展，3G、4G商用以及智能机平价趋势进一步加快移动终端迅速普及，聚集中国大部分互联网巨头的港股或能较好地映射产业变革，同时基本面也较A股先行改善且改善幅度更大，在经济弱复苏的背景下更具吸引力，股价涨幅也更为可观。 再看当前，我国正处于新旧动能转换的重要时间节点，近年来国内经济发展经历波折，在国内宏观经济增长放缓的背景下，国内资金正面临资产荒压力。同样地，类似2012-14年，尽管宏观层面缺乏向上的弹性，但产业层面的深刻变革正在发生，例如我国消费的结构正在发生变化，同时科技方面人工智能引领的新一轮向上周期拉开序幕，由此可见更顺应当前产业发展趋势的新消费、AI应用等港股稀缺性资产或更受市场关注。 港股稀缺性资产主要集中在互联网、新消费、创新药、红利等方面。本轮港股行情相较A股更为占优，主要源于港股部分资产与当前AI应用、新消费等产业趋势相关度更高，在宏观偏弱背景下吸引力较大，即这类资产的稀缺性所在。这类资产集中在互联网、新消费、创新药、红利等板块。具体来看，我们对比A、H股细分行业在大类板块中总市值占比的差异情况，其中大类板块采用相关的Wind一级行业刻画，而细分主题采用相关的Wind二级及以下行业进行刻画。以下数据均截至2025/6/5。 ①互联网：在港股科技板块中，软件服务及传媒等下游软件端行业总市值(信息技术+通讯服务)占比为55%，而在A股科技板块中仅占24%，可见受益于AI应用端的互联网及软件板块主要集中在港股市场。若进一步从个股看，腾讯和阿里巴巴等AI资本开支较大的互联网龙头仅在港股上市，凸显港股资产稀缺性。 ②新消费：在港股消费(可选消费+日常消费)板块中，可选消费零售、消费者服务和纺服奢侈品等新消费板块总市值占比超过60%，占据主导地位，而A股对应板块仅占约10%，背后一方面源于美团、京东等电商零售集中在港股上市，另一方面也源于泡泡玛特、老铺黄金、蜜雪集团等新消费股在港股中占比较大，同样具备明显稀缺性。 ③创新药：A、H股市场在医药板块存在差异的部分在于，生物科技及医疗技术总市值在港股医药板块中占比达40%，而在A股医药中占比为24%，可见港股医药股中的创新含量或更高。此外，我们进一步从创新药+CXO指数成分股在医药板块中的占比情况来看，港股占比约为57%，同样高于A股的31%，因此港股创新药和CXO领域或更具有稀缺性，代表性个股包括信达生物、翰森制药等。 ④红利：港股红利股多为AH两地上市股，其稀缺性主要体现在港股红利相较于A股更具有优势：一方面港股现金分红比例、股息率较A股有优势，另一方面港股高股息资产的占比也更高。从个股层面看，工商银行2021-2024年在港股、A股市场的平均股息率分别为7.7%、5.8%，中国移动为7.5%、3.5%，农业银行为7.8%、6.0%，可见港股上市资产的股息率整体占优。 展望下半年，基本面修复和资金面改善推动港股继续向上。尽管短期中美贸易谈判仍有不确定性，或将对港股风险偏好和盈利预期形成扰动，但往未来看，支撑港股市场进一步向上的积极因素正在积累。6月5日晚国家主席习近平就中美关系等核心问题同美国总统特朗普通电话，体现两国愿意通过对话协商解决经贸问题的态度。随着外部环境对风险偏好的扰动减缓，来自基本面和资金面的修复力量望推动港股进一步向上。一方面，今年整体政策定调相较以往更加积极，未来随着重大会议召开稳增长政策或将继续加码，推动宏微观基本面修复，从而对下半年港股形成支撑;另一方面，当前外资配置中国资产的比例已明显偏低，后续进一步流出空间或正在收窄。此外，年初以来以南向资金为代表的内资加速流入港股，背后或主要由险资、公募等内资机构推动，在公募进一步增配稀缺性标的，叠加险资继续增配港股红利的背景下，未来机构端资金仍有增量空间。中期来看，政策发力驱动基本面修复，叠加资金面持续改善，具备稀缺性资产优势的港股或将抬升。 结构上恒生科技更加值得重视。从宏观背景看，我国正处在新旧动能转换的关键节点，科技创新引领新质生产力发展是推动产业结构升级的关键。从产业背景看，当前人工智能驱动的产业变革加速演进，中国在人才和技术方面有着雄厚的基础，国内科技产业有望受益于本轮科技浪潮。当前港股科技板块估值在全球范围内仍具有性价比，截至2025/6/6，恒生科技指数PE(TTM)为20.7倍，处于均值-1倍标准差(3年滚动)水平附近。在具备诸多稀缺优质资产的优势下，低估值的恒生科技板块更加值得重视。具体来看，可关注受益于AI应用加速的互联网巨头，以及硬科技和中高端制造等领域。 风险提示：稳增长政策落地进度不及预期，国内经济修复不及预期。 责任编辑：韦子蓉
战争打到后面，打的就是创意，打的就是意想不到，最近的俄乌战争又证明了这一点。
俄乌战争打到现在，双方可以说底牌尽出，正面对抗时双方的那些战法、套路都已经很熟悉了，所以当全世界都认为双方也就这样了，应该坐下来和谈了，没想到乌克兰却另辟蹊径，玩了一招大的，让全世界很多分析家大跌眼镜。
乌克兰的特工/特战队……秘密在俄罗斯大后方建立无人机工厂，然后租用毫不知情的俄罗斯卡车司机，把一整车无人机偷偷运输到俄罗斯大后方的战略设施附近；
然后乌克兰特工瞄准俄罗斯的战略设施/武器，比如大桥、机场等，突然起飞无人机群，然后获得了大量的战果。
乌克兰人自己说这次行动炸毁2座俄罗斯战略大桥，炸毁41架俄罗斯空天军的图95等战略轰炸机；
俄罗斯人回应说只有3架轰炸机受损；
但是国内媒体根据视频分析认为，炸毁的飞机虽然没有41架这么多，但也绝对没有3架这么少，至少有15架左右的飞机被摧毁。