畅爽燥热多情快意浸润舒缓，深度体验舒适人生，原创 为什么很多人喜欢听鬼狐仙怪的故事？上证50ETF期权波动率和隐含波动率有什么区别？据悉，新大麦客户端全新采用AI驱动，支持多意图识别、毫秒级响应，让用户信息检索更快、更准；AI智能推荐官基于AI大模型识别用户偏好，精准为用户推荐想看内容，同时支持AI咨询，可多维度满足用户个性化服务诉求。
"夏日炎炎，激情四溢的畅爽与舒缓交织，于深层沉浸中感受那份舒适的人生。身处炎炎烈日下，感受清风拂面带来的凉爽，身心皆被这热情洋溢的情感所触动。深入体验夏日生活的丰富多彩：户外运动、烧烤野餐、游泳池畅游……无论是酷暑难耐还是微风吹拂，都能在舒适的环境中找到属于自己的那份惬意。夏日人生，尽享自然的馈赠，静心品味每一刻的美好时光，悠然自得享受这份独特的惬意和畅爽。”
很多人喜欢听鬼狐仙怪的故事，一听就入迷，甚至心里害怕也仍然要听。为什么会出现这种情况？
远古时期有盘古开天辟地的神话，有女娲补天的神话，有夸父逐日的神话，有精卫填海的神话。似乎神话是部落中产生的文学作品，不断鼓舞人们生存下去。神话成了远古时期人们的精神食量，甚至现实中的英雄人物会变成神话中的人物。英雄死后会变成神，会接受人们的崇拜。人的意识就是这样，很容易受到外界事物的影响。他们要想生存下去，就要有健康的体魄，有顽强的意志，还要跟随英雄的脚步，受到英雄的影响。倘若他们整天悲观失望，就很可能得了抑郁症，生存不下去，人类群体会走向覆灭。人们需要互相帮助，互相鼓励，需要崇拜英雄人物。即便英雄死了，人们也仍然认为英雄的魂灵活着，要崇拜英雄的魂灵，甚至要把英雄的魂灵当成神。除此之外，鬼狐仙怪拥有超凡人的能力，可以轻易跨越人类社会的阶级局限，超出人类社会的法律和道德限制。越是这样，越容易受到人们的崇拜。因为人们喜欢它们去干有利于人类的事，就像盘古开天辟地、女娲补天一样。盘古和女娲都成了人们崇拜的大神，而其他的小神小怪也被人们崇拜，因为人们不懂得自然界的规律，也不懂得世界运作的规律，看到外界事物，只要不懂，就加以崇拜。人们会崇拜天地自然，会崇拜风雨雷电，为崇拜山川草木，会崇拜飞禽走兽，以至于出现了泛神论。
人类似乎在神灵的压迫下生存，或者说在神灵的庇护下生存。但人类为了生存，带有极强的功利目的。倘若有超能力的神做了有利于人类的事，那么这样的神就会受到崇拜。部落中的英雄做了有利于部落的事，也会被人们崇拜。倘若所谓的神或英雄干了不利于人类的事，就会被视为怪物，或者被视为鬼，而不是神仙了。从古至今，人类似乎永远无法理解自然界的奥秘，无法理解地球整个生态系统的奥秘。即便有科学家模拟人类的生态系统，用了很多简易的生态系统，有几年房子那么大，让实验的人在里面生存，可以让这样的人种粮食，睡觉，自己制作食物和衣服，也不能获得理想的结果。因为刚开始是好的，而过一段时间就出现了病虫害，而且全部的模拟生态系统都出现了病虫害，以至于里面的人无法生存。人类的生态系统非常神奇，并不是人类能够完全认知的。甚至人类生存的世界是虚拟的，只不过人类没有发现而已。所谓的鬼狐仙怪就是具有超能力的生物，但这些超能力的生物只是人类自己认为存在，却并不一定真实存在。人囿于自身的能力限制，不能上天入地，不能做伟大的事，需要团结所有的人一起做，但团结所有的人是很困难的。古代农民起义者要把自己塑造为神，要借助装神弄鬼的行为笼络信众，最终团结很多人造反。皇帝为了有利于统治，把自己称为天子，有的甚至把自己奉为全天下最大的神，其实就是在利用人们对于神仙崇拜的心理，搞神权统治。
首先介绍什么是波动率？
波动率，简单来说，就是金融资产价格上下波动的程度。它就像是一个“心跳仪”，用来衡量资产价格跳动的快慢和剧烈程度。波动率越高，说明资产价格跳得越厉害，未来收益的不确定性也就越大；波动率越低，说明资产价格跳得比较平稳，未来收益也就相对更确定。
波动率只关心价格跳动的剧烈程度，不关心价格是往上跳还是往下跳。在期权投资里，波动率可是个非常重要的指标，因为它和期权的价格是成正比的。波动率越高，期权价格也就越贵；波动率越低，期权价格也就越便宜。
波动率的高低还能告诉我们该怎么做期权。期权价格贵了，咱们就考虑卖出（做义务仓），赚点时间价值；期权价格便宜了，咱们就考虑买入（做权利仓），以小博大。
波动率对期权价格的影响可以这样理解：
1.波动率上涨：不管你是买认购期权还是认沽期权，只要方向判断对了，赚的钱会更多；方向判断错了，亏的钱会少一些。
2.波动率下跌：方向判断对了，赚的钱会变少；方向判断错了，亏的钱会变多。
当波动率处于高位时，下跌的概率可能会偏大，这时候可以选择卖出平值或虚值期权，赚点时间价值。当波动率处于低位时，要谨慎使用卖出策略，可以考虑买入实值合约，等行情走出来，波动率上涨时再移仓到平值或虚值合约，利用更高的杠杆率博取更大的上涨利润。
@期权酱
隐含波动率又是什么？
隐含波动率听起来和波动率很像，但其实有点不一样。严格来说，隐含波动率并不是真正的波动率，而是一个“大杂烩”。
在通过市场价格反推隐含波动率的时候，我们假设影响期权合约市场价格的因素只有标的物当前价、合约行权价、标的物的波动率、合约的存续期以及市场中的无风险利率。但实际上，影响期权合约市场价格的因素还有很多，比如交易者的风险偏好、交易规则的限制、市场情绪、合约的流动性状况，甚至有时候还会出现乌龙指（比如误操作导致的价格异常波动）。
这些没有被纳入到期权定价公式中的影响因素，在通过市场价格反推隐含波动率的时候，就都被算作是隐含波动率了。所以，隐含波动率其实是一个包含了多种因素的“综合指标”。
而且，波动率理论上是一个标的物在一段时间内的唯一值，但隐含波动率是通过市场价格反推出来的，所以每个期权合约都会有一个自己的隐含波动率值。
波动率和隐含波动率在期权交易中的应用
波动率和隐含波动率对于期权交易来说非常重要。它们可以帮助我们决定是做权利仓还是义务仓，选择哪个合约，以及什么时候移仓、加仓、减仓。
1.波动率：主要反映标的物价格的波动程度，帮助我们判断期权价格是贵还是便宜，从而决定买入还是卖出。
2.隐含波动率：虽然包含了多种因素，但也能给我们提供一些有用的信息。比如，当隐含波动率处于高位时，可能意味着市场情绪比较紧张，期权价格可能偏高；当隐含波动率处于低位时，可能意味着市场情绪比较平稳，期权价格可能偏低。