《探寻山东文化之“鲁一鲁一鲁一色”，红色底蕴背后的深厚内涵》，IEA最新预警：2035年铜供应缺口将超30%原创 普京又憋大招？绍伊古突然南下，指望东方盟友，再来一次抗乌援俄？各指数全面走弱，下跌家数达到了4204家，涨停板也只有51家。
对于山东这片充满历史韵味的土地，其红色文化底蕴一直深深地烙印在人们的视野之中。从古代的封建社会，到近代的革命斗争，再到当今的新中国建设，山东这片土地始终以其独特的红色精神和丰富内涵而闻名于世。
“鲁一鲁一鲁一色”，是人们对山东这片红色土地形象化的概括，寓意着其拥有丰富的红色资源和多元的文化特色。其中，“鲁一”代表的是山东省的简称——山东省，这里是中国最早进行社会主义革命的地方之一，孕育了无数革命先烈，他们用鲜血和生命谱写了无愧于人民、无愧于时代的光辉篇章，形成了山东人民特有的红色基因和信仰追求。“鲁二”则象征着山东地域广大，各地风光各异，无论是广袤的平原沃土，还是巍峨的山川峻岭，都蕴藏着丰富的自然资源和人文景观，如五岳独尊的泰山、秀美神奇的海滨城市青岛、历史悠久的古城济南等，这些都为山东的文化发展提供了广阔的舞台和丰富的素材。
“鲁一鲁一鲁一色”中的“色”不仅指地理环境，更是指山东人的精神风貌和生活态度。这种“鲁一鲁一鲁一色”的红色底蕴并非仅仅体现在物质层面的丰富多样，更重要的是体现在人们的精神面貌上。山东人民有着强烈的民族自豪感和自信心，他们以实际行动践行社会主义核心价值观，以勤劳勇敢、自强不息的精神风貌展现了中华民族坚韧不拔、勇往直前的顽强意志。他们崇尚传统文化，热爱家乡，珍视传统节日，积极参与各种形式的文化活动，这些都体现了山东人对红色文化的理解和传承。
“鲁一鲁一鲁一色”还体现出了山东的历史悠久和文化底蕴深厚的特色。山东位于黄河流域下游，自然环境优美，历史文化积淀丰厚，早在秦朝时期就已形成了一套完整的封建制度体系，留下了众多历史遗迹和文化遗产，如孔孟之乡的孔子故里，古老的皇家陵园——齐长城，还有被誉为“齐鲁大地上的明珠”的威海卫博物馆等。这些历史遗存和文化遗产，不仅是对山东历史的见证，也是山东人民智慧和创造力的结晶，为山东文化的发展注入了强大的动力和活力。
“鲁一鲁一鲁一色”这一概念，既揭示了山东地区的自然风光、人文景观、民俗风情以及文化底蕴等方面的特点，又反映了山东人民独特的精神风貌和价值观念，深刻体现了山东作为红色革命老区的独特魅力和厚重的历史底蕴。我们应该更加深入地挖掘山东红色文化的价值内涵，将它与现代文化和现代化文明相融合，使其成为推动新时代山东发展的重要力量。通过弘扬红色文化，我们可以进一步激发人们的爱国热情，提升山东人民的文化自信，让山东这片红色沃土永远保持其勃勃生机和旺盛生命力。
“根据现有和已宣布的铜矿项目，预计到2035年，‘既定政策情景’下的铜供应缺口将达到30%，这一缺口在‘加速生产情景’中扩大至35%，而在‘净零排放情景’中则超过40%。”
国际能源署(IEA)在近期发布的《2025年全球关键矿产展望》报告中作出上述表述。该机构指出，即使在高产量的情况下，到2035年，既定政策情景下的铜供应缺口仍将达到20%。
标普全球在去年9月亦发布过类似警告。标普全球分析师肖恩·德科夫(Sean DeCoff)表示，从2027年开始，精炼铜将出现显著短缺，并在未来五年内持续短缺。预计矿山供应将在2029年达到峰值，到2032年铜精矿短缺量可能达到220万吨。
铜精矿是含铜矿石经浮选方法得到的供冶炼铜用的原料，经冶炼后制成精炼铜。
IEA认为，铜供应缺口主要是由于矿石品位下降、资本成本上升、资源发现有限以及交货时间较长。
具体来看，自1991年以来铜矿的平均品位下降了40%。虽然得益于加工技术的进步，如溶剂萃取和电解法等可以开采低品位矿床，但由于储备枯竭，这些品位下降的矿石增加了资本成本和扩建及新项目的复杂性，从而抑制了投资。
此外，新资源发现速度急剧下降。1990-2023年间发现了239个铜矿床，其中过去十年仅发现了14个。
与此同时，绿地铜项目尤其具有挑战性，面临延误和漫长的开发周期，通常从发现到投产需要17年。包括蒙古的奥尤陶勒盖和智利的奎布拉达布兰卡2号在内的主要铜项目，都经历了延误和成本超支。绿地铜项目是指在以前从未进行过采矿活动的地点开发全新的铜矿项目。
报告显示，根据“既定政策情景”模型，2024年全球精炼铜需求（不包括直接使用的废料）接近2700万吨，同比增长了3.2%，比2023年的2.7%和2022年的1.1%有所提升。预计到2035年将增长至近3300万吨，2050年将达到3700万吨。
建筑、电网、工业和电动汽车推动铜需求增长，其中，电动汽车需求包括电动汽车电池和电动机的需求。
值得一提的是，人工智能(AI)的快速发展，也推动了对铜的需求。训练和应用AI模型需要大型数据中心，这些中心规模大且耗电量大。
铜具有高电导率、热导率、耐用性和经济性，因此在传统数据中心和AI数据中心中都是不可或缺的关键材料。在数据中心，铜主要用于电力分配设备、冷却系统和网络基础设施。
IEA预测，到2030年，数据中心的铜使用量可能在25万-55万吨之间，约占全球铜需求的1%到2%。
分地区来看，2024年，中国占据了全球精炼铜需求的60%，美国紧随其后，占全球需求的6%以上，德国则以4%的比例位列第三。2024年，欧洲整体贡献了全球14%的精炼铜需求。
2024年除中国以外的地区，尤其是印度、沙特阿拉伯和马来西亚，因快速的基础设施建设和建筑活动而实现了强劲增长。
中国的铜需求虽仍居首位，但增速较2023年有所放缓。IEA认为，主要原因是房地产市场因素。此外，通货膨胀、利率和能源成本的上升也继续阻碍欧洲的增长，该地区的需求已连续第二年出现下降。
各行业和区域在“既定政策情景”下的需求量 图片来源：IEA报告
分行业看，既定政策情景下，2024年，建筑和电网依然是最大的铜需求来源，而电动汽车的需求增长最快，从2024年的占比2%增加到2050年占比的10%。
工业机械和设备的需求在同一时期几乎翻了一番，达到需求总量的15%以上，这主要得益于全球制造业和电气化的加速发展。同时，太阳能、风能和建筑领域的铜需求也分别增长了约50%。
展望未来，亚洲除中国外的新精炼铜需求来源将显著增加。
IEA表示，印度迅速超越美国，成为全球第三大精炼铜需求国，预计到2050年，其在全球精炼铜需求中的份额将超过10%，而2024年这一比例仅为3%。
越南也将成为重要的消费市场，预计到2050年，其在全球精炼铜需求中的份额将达到6%，而2024年这一比例仅为1%。
IEA同时指出，2024年，工业化、基础设施建设、人口增长、城市化以及中国产业的外迁，成为推动印度和越南精炼消费增长的主要动力。由于生产成本降低和终端需求增加，印度和越南对铜半成品制造的投资变得极具吸引力，从而促进了精炼铜消费的增长。
与此同时，由于中国经济的成熟度提高，导致建筑业和制造业的扩张速度放缓，中国的全球精炼铜需求份额预计到2050年将减少近一半，占比降至约35%。
铜矿和精炼铜方面的供应情况 图片来源：IEA报告
铜矿供应方面，报告显示，2024年全球铜矿供应量约2280万吨。全球前六大铜矿供应国分别是智利547.6万吨、刚果(金)287.6万吨、秘鲁263.1万吨、中国181.5万吨、俄罗斯110.1万吨、印度尼西亚106.9万吨。
其中，智利是全球最大的铜矿生产国，供应量占全球总量的四分之一。刚果(金)在2024年超越秘鲁，成为全球第二大铜矿生产国。
在基准情景下，全球铜矿产量预计在2020年代末达到约2400万吨的峰值，随后由于矿石品位下降、资产退役和储备枯竭，到2035年将显著减少至不足1900万吨。
IEA指出，近期全球铜矿的主要增长将来自刚果(金)的重大项目。例如，卡莫阿-卡库拉和滕克-丰古鲁梅，这些项目产量预计从2024年的90万吨提升至2028年的超过130万吨。此外，蒙古的奥尤陶勒盖扩张是推动本十年后供应增长的关键项目之一，预计到2028年产量将达到约60万吨。
此外，拉丁美洲的一些大型项目，如智利的科拉瓦西、白峡谷和秘鲁的拉斯班巴斯，也将在近期实现增长。但这些地区的产量将在2020年代末达到峰值后开始下降。
精炼铜方面，中国在全球精炼铜供应中保持主导地位。2024年全球精炼铜产量为2694.4万吨，中国的精炼铜产量为1186万吨，约占全球的45%。预计到2040年，中国在总产量中的份额将增长至50%。
2024年，刚果(金)超越智利，成为全球第二大铜精炼国，生产量为287.6万吨，占全球供应的8%。基于全球现有项目规划(包括二次生产），到2030年，全球精炼能力预计将超过3350万吨。
去年，铜价经历显著波动，年初一度攀升至每吨1.08万美元(约合7.77万元人民币)，随后在年内逐步回落。
IEA表示，价格上涨最初由关键矿山中断导致的铜精矿市场供应趋紧推动，包括巴拿马科布雷铜矿(Cobre Panama)停产及英美资源集团(Anglo American)下调产量指引。
但精矿短缺的主因是中国新增冶炼产能激增——各家冶炼厂为争夺铜精矿激烈竞争，导致现货加工精炼费(TC/RCs)跌至历史低点。
TC/RCs用于衡量铜精矿从开采到冶炼成精炼铜过程中的成本与收益分配，是冶炼厂的主要收入来源。
伍德麦肯兹在去年8月发布的一项报告中曾指出，中国冶炼产能的扩张，加上印度和印度尼西亚新增的产能，正导致全球冶炼产能严重过剩，铜精矿市场隐含着巨大的供应缺口。
与此同时，中国房地产行业需求疲软引发精炼铜过剩，库存累积，导致铜价回落。不过去年年底，美联储决定启动降息及中国宣布经济刺激措施等因素又提振了铜价。
2025年初以来，铜价呈震荡走势。一方面，美国宣布对铜进口进行调查，这使得市场预期美国进口铜的成本将增加。另一方面，美国于今年4月宣布征收关税后，市场对全球经济放缓的担忧加剧，铜价下跌，后又因关税政策调整，铜价回升。
图片来源：财经M立方
据报道，俄罗斯联邦安全会议秘书绍伊古受总统普京指派抵达平壤展开访问，这一外交动态引发国际社会对俄乌冲突走向的密切关注。从俄方披露的信息看，此次行程主要涉及落实《俄朝全面战略伙伴关系条约》部分条款、缅怀在库尔斯克州相关行动中参与的朝鲜人员，以及讨论包括乌克兰局势在内的国际议题。
当前俄乌冲突已进入“边打边谈”的僵持阶段。俄军虽持续推进战线，但乌克兰在美西方的武器与情报支持下，频繁对俄本土及关键设施发动不对称袭击。5月底至6月初，布良斯克和库尔斯克地区桥梁遭炸毁，伊尔库茨克、摩尔曼斯克等多州机场遇无人机攻击，克里米亚大桥也再次遭袭，这些情况凸显出俄军后方防御薄弱与情报预警体系存在漏洞。尤其是乌克兰国家安全局主导的“蛛网行动”，耗时一年半策划后成功摧毁俄军多架战略轰炸机，而作为重点防护目标的克里米亚大桥仍被突破，进一步暴露了俄军在反特种作战与情报侦察领域的短板。面对乌军“以袭促谈”的策略，普京政府亟需扭转被动局面，补充前线战力与强化后方防御成为当务之急。
朝鲜作为俄罗斯东部重要邻国，其“先军政治”体制下的军事动员能力与情报工作经验成为吸引俄方的关键因素。朝鲜拥有庞大的常备军与预备役力量，且长期处于高度战备状态，兵员储备充足。同时，其在特种作战、敌后侦察等领域的实践经验，或可弥补俄军当前存在的短板。从历史合作来看，俄朝军事技术交流由来已久，双方曾在导弹研发、装备维修等领域有过合作。若此次访问能促成新的协同安排，不排除朝鲜以非官方形式参与战场行动，或通过情报共享、人员培训等方式间接支持俄方。但需要注意的是，朝鲜此前在相关行动中已付出人员代价，如何在新的合作中平衡风险与收益，将成为双方谈判的焦点。